Как рассчитывать чистые активы компании: инструкция для предпринимателей

Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Как рассчитывать чистые активы компании: инструкция для предпринимателей». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.

У компаний есть активы: это недвижимость, деньги, земля, инструменты, мебель. Еще есть пассивы – это задолженности организации: займы, взыскания, краткосрочные и долгосрочные обязательства за исключением доходов будущих периодов.

Зачем нужны результаты расчетов?

Размер активов в обязательном порядке рассчитывается раз в год. Необходимо это для следующих целей:

• Контроль за финансовым состоянием структуры. Результат расчетов позволяет понять эффективность функционирования структуры. Размер ЧА сравнивается с объемом уставного капитала. Если ЧА больше УК, это свидетельствует о нормальном положении компании. Если же УК превышает размер капитала, то нужно незамедлительно принять меры для исправления ситуации. Если на протяжении двух лет данное соотношение не меняется, предприниматель должен или уменьшить уставной капитал или ликвидировать организацию.
• Выплата дивидендов. Согласно статье 29 ФЗ от 08.02.1998 г. №14, распределять дивиденды можно только после проведения анализа экономического состояния компании. В частности, нужно выявить соотношение УК и ЧА. Если последнее значение меньше УК, дивиденды не могут быть выплачены.
• Определение реальной стоимости доли. Реальная стоимость доли учредителя ООО – это объем чистых активов, соответствующий размеру рассматриваемой доли. Данное определение указано в пункте 2 статьи 14 ФЗ от 08.02.1998 г. №14.
• Увеличение УК. Увеличить УК можно за счет или личной собственности организации, или добавочных вкладов участников, или средств третьих сторон, если это разрешено Уставом. Увеличение может выполняться только на объем разницы между ЧА и размером УК.
• Уменьшение УК. Иногда УК необходимо уменьшать в обязательном порядке. Решение о сокращении капитала принимается на основании объема чистых активов и их соотношения к УК.

Практически каждая организация сталкивается с необходимостью определять размер чистых активов.

Оценка чистых активов

Оценка стоимости чистых активов акционерных обществ – регулярная необходимая процедура, проведение которой предписывается законодательством. Величина стоимости чистых активов:

• характеризует степень защиты интересов инвесторов и кредиторов;
• используется при обосновании цены акций компаний;
• необходима для вычисления доли участника, покидающего общество;
• используется при реорганизации;
• используется как инструмент для корректирования структуры капитала компании;
• служит индикатором для выявления приближения кризиса на предприятии;
• регулирует выплаты дивидендов участникам (при показателе ниже уставного капитала и резервного фонда, или если он станет таковым после отчислений – выплаты не производятся).

Нужно ли оценивать состояние чистых активов для доверительного управления?

Чистые активы предприятия показывают рыночную стоимость части имущества, которая доступна после выплаты долгов предприятия, например, в случае его банкротства. Величина чистых активов показывает эффективность прошлой и настоящей деятельности юридического лица, возможности компании по расширению бизнеса.

Ст. 1012 ГК РФ дает понимание того, что такое доверительное управление имуществом. Одна сторона передает имущество другой стороне по договору, в последнем указан срок доверительного управления. Сторона, которая осуществляет ДУ, делает это в интересах учредителя или выгодоприобретателя. Доверительный управляющий не приобретает правомочие собственника на имущество, которым он управляет. Договор ДУ имуществом наряду с другими гражданско-правовыми сделками, имеет признаки:

1. Имущество заказчика передается в ДУ в рамках договора.
2. Доверительный управляющий действует исключительно в интересах заказчика.
3. Договор реальный, то есть он считается заключенным с момента передачи имущества.
4. Возмездность. Ст. 864 ГК РФ предусматривает, что за услугу доверительный управляющий получает вознаграждение. Оно выражается в твердой денежной сумме или в % отношении от полученных доходов.

Как правильно рассчитать

Исчисление чистых активов регламентирует Министерство финансов РФ посредством Приказа № 84н от 28.08.2014, в котором дано понятие чистые активы — формула. Его правоприменение распространяется на следующие виды организационно-правовых форм предприятий:

• публичные и непубличные акционерные общества;
• ООО — общества с ограниченной ответственностью;
• ГУП и МУП;
• производственные и жилищные накопительные кооперативы;
• хозяйственные партнерства.

Как считать чистые активы по балансу, определено в Приказе № 84н. Для их исчисления можно использовать разницу между стоимостью чистых активов и пассивов:

ЧА = (ВАО + ОАО – ЗУ – ЗВА) – (ДО + КО – ДБП).

Расшифруем основные слагаемые, которые использует формула расчета чистых активов:

• ВАО — внеоборотные (АО);
• ОАО — оборотные АО;
• ЗУ — долги учредителей перед учреждением по наполнению долей в УК;
• ЗВА — задолженность от выкупа собственных ценных бумаг (акций);
• ДО — долгосрочные обязательства;
• КО — краткосрочные обязательства;
• ДБП — доходность, ожидаемая в будущих периодах.

Расчет чистых активов по балансу – особенности

Для начала давайте разберемся с некоторыми важными моментами. В первую очередь стоит отметить, что чистые активы – это средства и собственность компании за вычетом имеющихся у нее обязательств. Их размер нужно высчитывать для:

• получения представления о текущем финансовом состоянии структуры;
• определения реальной стоимости доли одного или нескольких учредителей;
• выплаты дивидендов.

Кроме того, такие расчеты проводятся и в случае увеличения или уменьшения уставного капитала. Делаются они по установленной Министерством финансов формуле. В частности, для того чтобы определить величину чистых активов, нужно проделать определенные арифметические действия. В частности, в первую очередь суммируем оборотные и внеоборотные активы организации.

Далее от полученного результата отнимаются следующие показатели – долг учредителей перед организацией, задолженность при выкупе собственных акций и имеющиеся долгосрочные обязательства. Это еще не все. Теперь следует добавить краткосрочные обязательства, а после это вычесть доходы будущих периодов.

Есть еще одна, более простая формула. Использовать ее можно в случае, если баланс уже был сведен, поскольку здесь уже нет необходимости в данных из бухучета. Кроме того, следует напомнить об одном важном моменте. В 2015 году в РФ были введены правила, согласно которым объекты на забалансовых счетах учитывать не нужно. Подсчитать стоимость чистых активов по упрощенной формуле несложно. В данном случае необходимо взять итоговую сумму по разделу III, добавить к ней доходы будущих периодов, а затем отнять от полученного результата задолженность участников по вкладам в основной капитал.

Чистые активы – это индикатор финансовой стабильности, рентабельности и ликвидности фирмы. Он показывает по факту способность предприятия в случае чего покрыть все долгосрочные и краткосрочные обязательства фирмы.

Несмотря на то, что порядок расчета чистых активов достаточно прост, он закреплен на законодательном уровне. Задача бухгалтера – не просто использовать формулу, представленную в нормативной документации.

Важно – корректно определить все статьи при расчете. И для этого в помощь как отечественные, так и Международные стандартны финансовой отчетности. С их помощью можно оценить справедливую стоимость показателей, учесть данные именно бухгалтерского учета.

Определение чистых активов – это некая обязанность компаний при определенных ситуациях (см. выше). Но проблема в том, что нет особой ответственности за нарушение регламента или порядка. Максимум – если не повезет, то налоговая инспекция более внимательно проведет проверку. Но лучше не создавать проблем и соблюдать действующие стандарты.

Влияние на величину уставного капитала и операции с акциями

Статьи 90, 99, 114 ГК РФ и Законы об обществах с ограниченной ответственностью и об акционерных обществах определяют, что, если по окончании второго или каждого последующего финансового года стоимость чистых активов общества окажется меньше уставного капитала (фонда), общество обязано объявить об уменьшении своего уставного капитала (фонда) и зарегистрировать его уменьшение в установленном порядке.

Пример 6. Уставные капиталы ООО «Единое окно» и ОАО «ПиР» составляют по 500 000 руб. у каждого. При этом ООО «Единое окно» работает уже третий год, а ОАО «ПиР» — пятый. На конец финансового года (2009 г.) каждым из обществ произведен расчет чистых активов, их величина составляла:

• у ООО «Единое окно» — 483 000 руб.;
• у ОАО «ПиР» — 529 833 руб.

Анализ результатов расчётов

Мало сделать расчёт — нужно ещё проанализировать результат и сделать выводы. При положительной сумме чистых активов в балансе можно сделать вывод о прибыльности и высокой платёжеспособности компании. Чем выше этот показатель, тем рентабельнее предприятие.

Отрицательный результат — это показатель низкой платёжеспособности предприятия. Компания с отрицательным показателем ЧА, вероятнее всего, скоро обанкротится, потому что ей нечем расплатиться с долгами. Но в этой ситуации нужно учитывать дополнительные обстоятельства. Например, компания только образовалась и ещё не покрыла своих затрат, либо предприятие получило большой кредит на расширение.

Увеличить чистые активы можно за счёт увеличения уставного, резервного или добавочного капиталов или путём сокращения долгов учредителя перед предприятием.

ЧА = Активы к расчету — Пассивы к расчету

Используя положения Порядка, а также структуру бухгалтерского баланса, получим следующую развернутую формулу:

ЧА = (Раздел I + Раздел II — Задолженность УК) — (Раздел IV + Раздел V — Доходы БП )= =Раздел III-Задолженность УК+Доходы БП,

где ЧА — стоимость чистых активов;

Раздел I* — итог по разд. I (внеоборотные активы);
Раздел II — итог по разд. II (оборотные активы);

Раздел III – итог по разд. III (капитал и резервы);
Раздел IV — итог по разд. IV (долгосрочные обязательства);
Раздел V — итог по разд.

V (краткосрочные обязательства);
Задолженность УК — задолженность учредителей по взносам в уставный капитал;
Доходы БП — доходы будущих периодов (кредитовое сальдо счета 98 «Доходы будущих периодов, субсчета «Безвозмедные поступления», «Государственная Помощь»).
(*имеются в виду разделы бухгалтерского баланса).

АО должны оценивать размер чистых активов ежеквартально по окончании каждого квартала, а также по итогам года. ООО могут производить оценку только по окончании календарного года.

Примечание

Публикуем обзор статьи, как только она выходит. Отдельно информируем о важных изменениях закона.

Присылаем статьи пару раз в месяц. Подписываясь, вы соглашаетесь с политикой конфиденциальности.

Поделиться с друзьями

Как правильно рассчитать

Исчисление чистых активов регламентирует Министерство финансов РФ посредством Приказа № 84н от 28.08.2014, в котором дано понятие чистые активы — формула. Его правоприменение распространяется на следующие виды организационно-правовых форм предприятий:

• публичные и непубличные акционерные общества;
• ООО — общества с ограниченной ответственностью;
• ГУП и МУП;
• производственные и жилищные накопительные кооперативы;
• хозяйственные партнерства.

Как считать чистые активы по балансу, определено в Приказе № 84н. Для их исчисления можно использовать разницу между стоимостью чистых активов и пассивов:

Расшифруем основные слагаемые, которые использует формула расчета чистых активов:

• ВАО — внеоборотные (АО);
• ОАО — оборотные АО;
• ЗУ — долги учредителей перед учреждением по наполнению долей в УК;
• ЗВА — задолженность от выкупа собственных ценных бумаг (акций);
• ДО — долгосрочные обязательства;
• КО — краткосрочные обязательства;
• ДБП — доходность, ожидаемая в будущих периодах.

Расчет чистых активов по балансу

Для оценки стоимости чистых активов составляется расчет по данным бухгалтерской отчетности. Порядок расчета утвержден Приказом Министерства финансов РФ от 28.08.2014 № 84н «Об утверждении Порядка определения стоимости чистых активов».

В состав активов, принимаемых к расчету в 2020 г, включаем:

1. Внеоборотные активы – это наши основные средства, нематериальные активы, незавершенное строительство, доходные вложения в материальные ценности и пр. по разделу I формы Бухгалтерский Баланс (ОКУД 0710001) Приложение N 1 к Приказу Министерства финансов Российской Федерации от 2 июля 2010 г. N 66н

Исключаем – расчеты с учредителями в составе Финансовых вложение (задолженность учредителей по взносам в уставный капитал, проводки Дебет 75 Кредит 80)

1. Оборотные активы – запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, денежные средства и пр. по разделу II формы Бухгалтерский Баланс.

В состав пассивов, принимаемых к расчету в 2020 году, принимаем:

1. Краткосрочные обязательства по кредитам и займам,
2. Долгосрочные обязательства по кредитам и займам, включаем также отожжённые налоговые обязательства;
3. Кредиторская задолженность
4. пр. по разделам IV и V формы Бухгалтерский Баланс

Разобравшись с теорией, переходим к практике. В примере мы рассмотрим расчет чистых активов ООО. Данная формула и порядок используются для предприятий всех форм собственности.

Строки баланса ООО «Продзапасы» на 01.10.2015, которые учитываются в расчетах:

Актив	Сумма, т. руб.	Пассив	Сумма, т. руб.
ВНА		Капитал и резервы
Остаточная стоимость ОС	2300	УК	200
Капвложения в НЗП	1600	Долгосрочные займы	1000
Долгосрочные финансовые инвестиции	700	Краткосрочные обязательства
ОА		Кредиты	400
Запасы	200	Долг перед бюджетом	1000
ДЗ	750	Другие краткосрочные обязательства	900
Денежные средства	1200
Итого	6750	Итого	3500

Итого ЧА на 01.10.2015: 6750 – 3500 = 3250 т. руб.

Стоимость чистых активов, расчет которых осуществляется для анализа финансовой деятельности организации и перед начислением дивидендов, в идеале должна быть положительной и превышать размер УК. Рост показателя свидетельствует об увеличении прибыли. Но возможна и обратная ситуация. Чаще всего в первый год деятельности предприятия величина ЧА может быть меньше УК. Но при нормальной работе организации в дальнейшем ситуация должна улучшиться.

Чистые активы: расчет, стоимость, формула

Срок исковой давности для обращения в суд с данным требованием составляет шесть месяцев со дня последнего опубликования такого уведомления.

Суд вправе отказать в удовлетворении такого требования кредитора, если будет доказано: 1) права кредиторов таким снижением не нарушаются; 2) обеспечение, предоставленное для надлежащего исполнения соответствующего обязательства, является достаточным. Стоимость чистых активов по окончании двух финансовых лет подряд не может быть меньше УК (п.

4 статьи 30 ФЗ №14-ФЗ, п. 6 статьи 35 ФЗ №208-ФЗ). В противном случае, не позднее чем через шесть месяцев после окончания соответствующего финансового года должно быть принято одно из следующих решений: 1) об уменьшении уставного капитала фирмы до размера, не превышающего стоимости его чистых активов; 2) о ликвидации общества.

Гражданский кодекс также предоставил возможность в этом случае пойти «обратным» путем — увеличить чистые активы до размера уставного капитала (п.4 статьи 90 ГК РФ, п.4 статьи 99 ГК РФ).

Возможные пути такого увеличения: внесение дополнительных вкладов в имущество фирмы, использование заемных средств, списание безнадежной ко взысканию задолженности, увеличение прибыли и снижение убытков, проведение переоценки, эмиссия акций.

Каждый из этих путей имеет свои сложности. Использование финансовой помощи увеличивает размер обязательств.

Анализ состояния чистых активов предприятия

Исследование данного показателя состоит из:

• Мониторинга величины чистых активов во времени. Для того, чтобы иметь полную картину финансового состояния предприятия, необходимо знать динамику этого показателя. На основе этой информации делаются выводы о факторах, влияющих на изменения величины чистых активов.
• Оценки существенности изменений чистых активов. Как правило, увеличение количества чистых активов сопровождается увеличением величины совокупных активов. Это значит, что растет оборот компании. Однако не всегда рост совокупных активов соответствует росту чистых активов (если, к примеру, финансирование проводилось за счет заемных источников).
• Оценки полезности расходования чистых активов. На данном этапе исследуются показатели оборачиваемости, а также прибыльности.

Похожие записи:

• Как россиянам оплатят больничные в 2023 году?
• Налог на прибыль в финансовых моделях
• Розрахунок норми тривалості робочого часу на 2023 рік